A、金属镁在二氧化碳中能燃烧，不能用二氧化碳灭火，故A错误；

B、金属镁可以在氮气中燃烧，所以不能用氮气灭火，故B错误；

C、黄沙能隔绝空气，所以黄沙能灭火，故C正确；

D、镁和水能反应生成可燃性气体氢气，所以水不能灭火，故D错误．

故选C．