答案：C

题目分析:句意：在他回家的路上，他看到地上有一个钱包，他把它捡起来放到了自己的书包里。Lie “躺，位于”，是不及物动词，过去式为lay；过去分词是lain，现在分词是lying； 而lay是及物动词，“产卵，下蛋，铺设”，过去式为laid；过去分词是laid，现在分词是laying。在此句中第一个空是 “find +宾语+补语”结构，在此结构中宾语wallet和动词lie是主动关系，所以用lying，故答案选C。