问题 问答题

A公司的有关资料如下:
(1)A公司的股本为200000万元,董事会计划2012年以股本的10%向投资者分配利润,并新增留存收益10000万元,预计2012年目标销售利润率为10%。
(2)该公司适用的所得税税率为25%,公司2011年10~12月份实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元,预计2012年1月份销售额占2012年目标销售额的10%。该公司每月销售收入中有70%能于当月收现,20%于次月收现,10%于第三个月收讫,不存在坏账。假定该公司销售的产品在流通环节只需缴纳消费税,税率为10%,并于当月以现金缴纳。该公司2011年12月末现金余额为80万元,应付账款余额为5000万元(需在2012年1月份付清),不存在其他应收应付款项。
(3)2012年1月份有关项目预计资料如下:采购材料8000万元(当月付款70%);工资及其他支出8400万元(用现金支付);制造费用8000万元(其中折旧费等非付现费用为4000万元);营业费用和管理费用1000万元(用现金支付);预交所得税1900万元;购买设备12000万元(用现金支付)。
(4)现金不足时,通过向银行借款解决。公司要求月末现金余额不低于60万元,借款额要求是50万的整数倍。
要求:根据上述资料,计算该公司的下列预算指标:
(1)A公司为实现董事会计划,2012年需要达到的目标利润水平;(2)A公司2012年度预期实现的销售收入,以及2012年1月份预期实现的销售收入;(3)2012年1月份的经营现金收入、经营现金支出和现金余缺额;(4)2012年1月份A公司应向银行借款的最低金额;(5)2012年1月末A公司的应收账款余额。

答案

参考答案:(1)目标股利分红额=200000×10%=20000(万元)
目标净利润=20000+10000=30000(万元)
目标利润=30000/(1-25%)=40000(万元)
(2)2012年销售收入=40000/10%=400000(万元)
2012年1月份销售收入=400000×10%=40000(万元)
(3)经营现金收入=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800(万元)
经营现金支出=(8000×70%+5000)+8400+(8000-4000)+1000+40000×10%+1900=29900(万元)
现金余缺=80+39800-29900-12000=-2020(万元)
(4)2020+60=2080(万元)
由于必须是50万的整数倍,所以应向银行借款的最低金额为2100万元。
(5)1月末应收账款余额=41000×10%+40000×30%=16100(万元)

单项选择题 A3/A4型题
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