某期权价格曲线如下图所示，则根据该图形曲线可以判定该期权为(

问题单项选择题

某期权价格曲线如下图所示，则根据该图形曲线可以判定该期权为( )。

A．欧式看跌期权

B．美式看跌期权

C．欧式看涨期权

D．美式看涨期权

答案

参考答案：A

解析：

[分析]：
欧式看跌期权的上限为Xe^-r(T-t)，下限为max[Xe^r(T-t)-S，0]。当Xe³r(T-t)-S＞0时，它就是欧式看跌期权的内在价值，也就是其价格下限；当Xe^r(T-t)-S＜0时，欧式看跌期权内在价值为0，其期权价格等于时间价值；当Xe^r(T-t)-S=0时，时间价值最大。当S趋于0和∞时，期权价格分别趋于Xe^r(T-t)和0。特别地，当S=0时，p=Xe^r(T-t)。r越低，期权期限越长、标的资产价格波动率越大，则期权价格曲线以O点为中心，往右上方旋转，但基本形状不变，而且不会超过上限。因此，本题的正确选项为A。