问题
单项选择题
下列关于计算VaR的方差-协方差法的说法,正确的是()。
A.能预测突发事件的风险
B.成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性
C.不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响
D.能充分度量非线性金融工具的风险
答案
参考答案:B
解析:方差-协方差法的优点是原理简单,计算快捷,其缺点表现在三个方面:①由于基于历史数据估计未来,其不能预测突发事件的风险;②方差-协方差法的正态假设条件受到质疑;③方差-协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响,无法充分度量非线性金融工具(如期权)的风险。