A、因为钠的熔点较低，钠与水反应放热使溶液温度升高，所以钠很快融化成为小球，故A正确．

B、因为钠与水反应生成氢气，所以反应时发出“嘶嘶”的响声，故B正确．

C、因为钠的密度小于水的密度，所以钠会浮在水面上，故C错误．

D、因为钠与水反应生成强碱氢氧化钠，无色酚酞试液遇碱变红色，所以滴有酚酞的水溶液最终变为红色，故D正确．

故选C．