问答题
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成1998年的盈利预测工作。上年度的财努报表如下:
损 益 表
1997年 单位:万元
销售收入 1260 销货成本(80%) 1008 毛 利 252 经营和管理费用: 变动费用(付现) 63 固定费用(付现) 63 折 旧 26 营业利润 100 利息支出 10 利润总额 90 所得税 27 税后利润 63 |
资产负债表
1997年12月31日 单位:万元 货币资金 14 短期借款 200 应收账款 144 应付账款 246 存 货 280 股本(发行普通股500万股,每股面值1元) 500 固定资产原值 760 保留盈余 172 760 减:折旧 760 固定资产净值 80 680 资产总额 1180 负债及所有者权益总计 1118
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其他财务信息如下:
(1) 下一年度的销售收入预计为1512万元;
(2) 预计毛利率上升5个百分点;
(3) 预计经营和管理费用变动部分与销售收入的百分比不变;
(4) 预计经营和管理费的固定部分增加20万元;
(5) 购置固定资产支出220万元,并因此使公司年折旧额达到30万元;
(6) 应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变,上年应收账款均可在下年收回;
(7) 年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变;
(8) 期末存货金额不变;
(9) 现金短缺时,用短期借款补充,借款的平均利息率不变,借款必须是5万元的倍数;假设新增借款需年初借入,所有借款全年计息,年末不归还;年末现金余额不少于10万元;
(10) 预计所得税为30万元;
(11) 假设年度内现金流动是均衡的,无季节性变化。
要求:
(1) 确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额。
(2) 预测下年度税后利润。
(3) 预测下年度每股盈利。