下列关于资本资产定价原理的说法中,正确的是( )。
A.股票的预期收益率与β值线性正相关
B.无风险资产的β值为零
C.资本资产定价原理既适用于单个证券,同时也适用于投资组合
D.市场组合的β值为1
参考答案:A,B,C,D
解析: 本题的主要考核点是资本资产定价模式。
Ki=Rf+β(Km-Rf)
由上式可知,股票的预期收益率Ki与β值线性正相关;又由β值的计算公式:βJ=rJM[*]可知,无风险资产的σJ为零,所以,无风险资产的β值为零;市场组合相对于它自己的σJ=σM,同时,相关系数为1,所以,市场组合相对于它自己的β值为1。资本资产定价原理既适用于单个证券,同时也适用于投资组合。