问题
多项选择题
布莱克-斯科尔斯模型的假设前提有()。
A.存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以凭此利率无限制地借入或贷出
B.在期权到期日前,股票无股息支付
C.期权是美式期权
D.股票可被自由买进或卖出
答案
参考答案:A, B, D
解析:布莱克-斯科尔斯模型的假设前提主要有:①股票可被自由买进或卖出。②期权是欧式期权。③在期权到期日前,股票无股息支付。④存在一个固定的、无风险的利率,投资者可以凭此利率无限制地借入或贷出。⑤不存在影响收益的任何外部因素,股票收益仅来自价格变动。⑥股票的价格变动呈正态分布。