参考答案：C

解析： 本题是该知识点经常出题的地方，请考生多加注意。归纳VAR历史模拟法的优点： (1)考虑了“肥尾”现象； (2)通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，没有模型风险； (3)能度量非线性金融工具的风险。 VAR值的历史模拟法存在的缺陷： (1)风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动； (2)风险度量的结果受制于历史周期的长短； (3)以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强； (4)在度量较为庞大且结构复杂资产组合风险时，工作量十分繁重。