若有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无风

问题单项选择题

若有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无风险年利率均为8%(连续复利)，预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股，则合约远期价格为( )元。

A．51.14

B．53.14

C．55.14

D．58.14

答案

参考答案：A

解析：
已知T=10/12，则3个月、6个月及9个月支付股息的现值为：I=0.75e^-0.08×3/12+0/75e^-0.08×6/12+0.75e^-0.08×9/12=2.162(元)；根据公式F₀=(S₀-I)e^rT，代入已知S₀=50，r=0.08，可得远期价格为：F₀=(50-2.162)e^0.08×10/12=51.14(元)。