A、氮气做灯泡的保护气，是利用氮气的化学性质不活泼，所以错误．

B、用铁做导热材料是因铁具有良好的导热性，导热性是不需要通过化学变化就能表现出来的性质，为物理性质，所以正确．

C、汽油作燃料是利用汽油的可燃性，该性质必须通过燃烧这一化学变化表现出来，是化学性质，所以错误．

D、镁作照明原料是利用镁燃烧时能发出耀眼的白光，可燃性必须通过燃烧这一化学变化表现出来，是化学性质，所以错误．

故选B．