问题
单项选择题
假设一年期的贴现债券价格为975元，5个月期无风险月利率为10%，则5个月期的债券合约的交割价格应为( )。
A．775元
B．946元
C．1 463元
D．1 608元
答案
参考答案：D
解析：
[分析]
远期定价公式为：
F=Ser(T-t)
式中，F为远期价格；S为标的资产价格；r为T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率(年利率)；t为定价时刻；T为到期时间。则5个月期的债券合约的交割价格应为：
F=Ser(T-t) =975×e0.1×5=1 608元