5年的年报酬率如表7-4所示，则债券40%、股票60%的预期报酬率与标

问题单项选择题

5年的年报酬率如表7-4所示，则债券40%、股票60%的预期报酬率与标准差分别为 ( )。

表7-4 年报酬分布表

A．年份

B．1

C．2

D．3

E．4

F．5

G．A股票基金

H．8%

I．10%

J．-16%

K．-5%

L．12%

M．股价指数

N．12%

O．15%

P．-25%

Q．-7%

R．20%

答案

参考答案：B

解析：
运用财务计算器：输入财务计算器统计功能。
X₀₁=5，X₀₂=8，X₀₃=-6，X₀₄=-1，X₀₅=12，X平均3.6%，标准差7.16%；
Y₀₁=10，Y₀₂=5，Y₀₃=20，Y₀₄=7，Y₀₅=-20，Y平均4.4%，标准差14.8%；
投资组合的平均报酬率：3.6%×40%+4.4%×60%=4.08%，相关系数-0.84；
投资组合的标准差：[40%²×7.16%²+60%²×14.8%²+2×(-0.84)×7.16%×40%×14.8%×60%]^-0.5=6.66%。