问题 问答题

背景材料:拟建某写字楼,两午后建成交付使用,资金来源为自有,营业期10年,出租率为100%。基本数据如下: ①固定资产投资(人民币)4500O万元(第一年投入25000万元,第二年投入20000万元);②第三年注人流动资金5 000万元;③预测年营业收入20 000万元;④预计年税金及附加比率为17.5%;⑤预计年经营成本为营业收入的10%;⑥年所得税率为33%;⑦回收固定资产余值5 000万元。 要求:请编制该项目全部投资现金流量表,并计算该项目所得税后的静态投资回收期。

答案

参考答案:

解析:现金流量表(全部投资)

序号项目名称建设期经营期
123456789101112
1现金流入0020000200002000020000200002000020000200002000030000
1.1营业收入20000200002000020000200002000020000200002000020000
1.2固定资产佘值5000
1.3流动资产回收5000
2现金流出250002000013965896589658965896589658965896589658965
2.1固定资产投资2500020000
2.2流动资金5000
2.3经营成本2000200020002000200020002000200020002000
2.4销售税金及附加3500350035003500350035003500350035003500
2.5所得税3465346534653465346534653465346534653465
3净现金流量-25000-200006035110351103511035110351103511035110351103521035
4累计净现金流量-25000-45000-38965-27930-16895-586051751621027245382804931570350

静态投资回收期=[6+5 860÷(5 860+5 175)]年=6.53年

多项选择题
单项选择题