A、酒精挥发是酒精由液态变成气态，是物理变化；氧气液化是氧气由气态变成液态，是物理变化；

B、牛奶变酸说明有酸性物质生成，属于化学变化；塑料降解有新物质的生成，属于化学变化；

C、干冰升华是二氧化碳有固态变成气态，属于物理变化； 钢铁生锈有新物质锈的生成，属于化学变化；

D、呼吸作用产生新物质二氧化碳，属于化学变化；蜡烛燃烧生成二氧化碳和水，是化学变化．

故选C．