问题
单项选择题
已知市场组合的预期收益率为12%，无风险收益率为3%，另一不与资本市场线重叠的某资本配置线上的投资组合A 和投资组合B，预期收益率分别为20%和15%。金融理财师小赵的客户目标收益率为15%，小赵帮助客户达到投资目标的有效资产配置方案是（ ）
A．构建投资组合，无风险资产投资比例为29%，投资组合A 投资比例为71%。
B．构建投资组合，无风险资产投资比例为-33%，市场组合投资比例为133%。
C．100%投资于投资组合B。
D．无法构建一个有效的投资组合达到客户目标。
答案
参考答案：B
解析：解析：构造有效资产组合，该组合应在资本市场线上，由无风险资产和市场组合构造投资组合。假设投资组合中市场组合的权重为w，无风险资产的权重为1- w，满足12%×w+ 3%×(1-w)=15%，解得w=4/3=133%，无风险资产的权重=1-133%= -33%。B 选项正确。
