问题 多项选择题

关于期权价格的决定,布莱克-斯科尔斯模型的基本假设包括()。

A.无风险利率r为常数

B.没有交易成本、税收和卖空限制,存在无风险套利机会

C.标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

D.市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化

E.假定标的资产价格遵从几何布朗运动

答案

参考答案:A, C, D, E

解析:布莱克-斯科尔斯模型的基本假定:①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会;③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化;⑤标的资产价格波动率为常数;⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

单项选择题
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