问题
单项选择题
已知1年期的即期利率为12%，2年期的即期利率为13%，3年期的即期利率为13.2%，4年期的即期利率为13.5%，则2年到4年的远期利率约等于( )。
A．13.5%
B．14%
C．14.2%
D．14.7%
答案
参考答案：B
解析：
[分析]
一般地，如果现在时刻为t，T时刻到期的即期利率为r，T′时刻(T′＞T)到期的即期利率为r′，则t时刻的(T′-T)期间的远期利率rf可以通过下式求得：
(1+r)T-t (1+rf) T′-T=(1+r′) T′-t
根据已知条件，本题中t=0，T=2，T′=4，r=13%，r′=13.5%，代入公式后，可以得到计算式如下：
(1+13%)2-0 (1+rf) 4-2=(1+13.5%)4-0
经计算可求得远期利率rf=14%，因此本题的正确选项为B。
