A、灯泡发光过程中只是电能转化成光能和热能，没有新物质生成，属于物理变化；故选项正确．

B、镁带燃烧的过程中有新物质氧化镁生成，属于化学变化；故选项错误．

C、电解水过程中水通电分解有新物质氢气和氧气生成，属于化学变化；故选项错误．

D、火药爆炸的过程中有新物质二氧化碳等生成，属于化学变化；故选项错误．

故选A．