问题
单项选择题
已知市场指数的收益率为12%，无风险国库券的收益率为6%，对于表4-4中的5种资产的β值和投资人的预期收益率评估正确的是（）。
A．Ⅰ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
答案
参考答案：A
解析：
资产A的必要收益率=6%+0.7×6%=10.2%，等于预期收益率，为正确评价；资产B的必要收益率为6%+1.0×6%=12%＞6.1%，属于高估；资产C的必要收益率=6%+1.15×6%=12.9%＜22.2%，属于低估；资产D的必要收益率=6%+1.4×6%=14.4%＞5.3%，属于高估；资产E的必要收益率=6%+(-0.3)×6%=4.2%＜8%，被低估。五项资产在SML线上的关系如图4-2所示。