问题
问答题 简答题
计算分析题:已知:某公司现金收支平稳,预计全年现金需要量为156250元,现金与有价证券的转换成本为400元/次,有价证券年利率为5%。该公司采用存货模式确定最佳现金持有量,一年按360天简化处理。要求:(1)计算最佳现金持有量;(2)计算全年最低现金管理总成本、全年最低现金转换成本和全年最低现金持有机会成本;(3)若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内,如果通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标,则每次转换成本的限额为多少?
答案
参考答案:
(1)最佳现金持有量=[(2×156250×400)/5%]1/2=50000(元)
(2)最低现金管理总成本=(2×156250×400×5%)1/2=2500(元)
转换成本=年转换次数×每次转换成本=(156250/50000)×400=1250(元)
机会成本=平均现金持有量×有价证券年利率=(50000/2)×5%=1250(元)
(3)2000=(2×156250×F×5%)1/2
每次转换成本的限额F=206(元/次)