问题
问答题
某建设项目,建设期为1年,运营期为7年,基础数据如下。
(1)固定资产投资总额为2060 万元(其中包括无形资产210万元),其中1010 万元为自有资金,1000万元贷款解决,年利率10%,本金在运营期初,按每年最大偿还能力偿还,利息每年收取,固定资产使用年限为10年,余值在运营期末收回(按直线法折旧,残值率为4%)。
(2)无形资产在运营期内均匀摊入成本。
(3)流动资金为1200 万元,在运营期初一次投入,在运营期末一次收回,有一半为自有资金,另一半贷款解决,年利率5%,每年偿还利息,本金在运营期末一次偿还。
(4)预计运营期每年销售收入为2000万元,年经营成本为1420万元,销售税金及附加按6%计算,所得税率33%。
问题:
计算该项目的资本金利润率及投资利税率。
表6-1
还本付息表
(单位:万元)序号 | 项目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1 | 年初累计借款 | ||||||||
2 | 本年新增借款 | ||||||||
3 | 本年应计利息 | ||||||||
4 | 本年应还本金 | ||||||||
5 | 本年应还利息 |
总成本费用估算表
(单位:万元)序号 | 项目 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1 | 年经营成本 | |||||||
2 | 年折旧费 | |||||||
3 | 年摊销费 | |||||||
4 | 长期借款利息 | |||||||
5 | 流动资金贷款利息 | |||||||
6 | 总成本费用 |
利润与利润分配表
序号 | 项目 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1 | 年销售收入 | |||||||
2 | 销售税金及附加 | |||||||
3 | 总成本费用 | |||||||
4 | 利润总额 | |||||||
5 | 所得税 | |||||||
6 | 税后利润 | |||||||
7 | 盈余公积金(10%) | |||||||
8 | 应付利润 | |||||||
9 | 未分配利润 |
答案
参考答案:(1)年平均税后利润=(78.66+97.84+118.30+140.14+149.01×3)/7=126(万元)
资本金利润率=126/(1010+1200/2)×100%=7.83%
(2)年平均利税总额=126+120×7/7=246(万元)
投资利税率=246/(2060+1200)×100%=7.55%