问题
单项选择题
如果X与Y都是充分分散化的资产组合，其期望收益率与贝塔值如表7-5所示，无风险利率为8%，则资产组合X与资产组合Y( )。 表7-5 资产组合X与Y的期望收益率与贝塔值
A．资产组合
B．期望收益率
C．贝塔值
D．X
E．16%
F．1.00
G．Y
H．12%
I．0.25
答案
参考答案：B
解析：
资产组合X的β=1.0，则组合X是市场组合，其期望收益率E(RM)=16%，而无风险利润率rf=8%和市场组合收益率RM计算出的相同贝塔值的均衡收益率与资产组合Y的期望收益率不同，因而存在套利机会。