问题
问答题
某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为400000元，现金与有价证券转换成本每次为200元，有价证券利率为10%要求：（1）计算最佳现金持有量（2）计算最低现金管理成本、转换成本、持有机会成本；
（3）计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。
答案
参考答案：
(1)最佳现金持有量
＝(2×400 000×200/10%)1/2
＝40 000(元)
(2)最低现金管理成本
＝(2×400 000×200×10%)1/2
＝4 000(元)
转换成本＝(400 000÷40 000)×200
＝2 000(元)
持有机会成本＝(40 000÷2)×10%
＝2 000(元)
(3)交易次数＝400 000÷40 000＝10(次)
交易间隔期＝360÷10＝36(天)