某企业拟兴建一生产项目,建设期为2年,运营期为6年。运营期第1年达产60%,以后各年均达产100%。其他基础数据见下表所示。
有关说明如下:
1.表中贷款额不含贷款利息,建设投资贷款利率为6%(按年计息),固定资产使用年限为 10年,残值率为4%,固定资产余值在项目运营期末一次收回。
2.流动资金贷款利率为4%(按年计息),流动资金本金在项目运营期期末一次收回并偿还。
3.销售税金及附加税率为6%,所得税税率为33%。
4.贷款偿还方式为:长期贷款本金在运营期6年之中按照每年等额偿还法进行偿还(即从第3年至第8年),项目运营期间每年贷款利息当年偿还。
问题1.列式计算建设期贷款利息、固定资产总投资、运营期末固定资产余值。
2.列式计算第3、4年的销售税金及附加税、所得税。
3.根据上述数据编制自由资金现金流量表
4.列式计算动态投资回收期。
注:(1)本案例未要求列式计算的数据可直接填人表中;
(2)除折现系数保留3位小数外,其余计算结果均保留2位小数。