高盛公司2000年至2004年各年产品销售收入分别为2 000万元、2 400万元、2 600万元、2 800万元和3 000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5 000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
| 资金项目 | 年度不变资金(a)万元 | 每元销售收入所需变动资金 | |
| 流动资产 | 现金 | ||
| 流动资产 | 应收账款 | 60 | 0.24 |
| 存货 | 100 | 0.22 | |
| 流动负债 | 应付账款 | 60 | 0.10 |
| 其他应付款 | 20 | 0.01 | |
| 固定资产净额 | 510 | 0.11 | |
要求：
(1) 计算2004年净利润及应向投资者分配的利润。
(2) 采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金。
(3) 按y=a+bx的方程建立资金预测模型。
(4) 预测高盛公司2005年资金需要总量及需新增资金量。
(5) 计算债券发行额和债券成本。
(6) 计算填列高盛公司2005年预计资产负债表中用字母表示的项目。
预计资产负债表
2005年12月31日 单位：万元
| 资产 | 年未数 | 年初数 | 负债与所有者权益 | 年末数 | 年初数 |
| 现金 | A | 160 | 应付账款 | 480 | 360 |
| 应收账款 | 648 | 480 | 其他应付款 | 62 | 50 |
| 存货 | 1 024 | 760 | 应付债券 | D | 0 |
| 固定资产净值 | 510 | 510 | 股本 | 1 000 | 1 000 |
| 留存收益 | C | 500 | |||
| 资产 | B | 1 910 | 负债与所有者权益 | B | 1 910 |
参考答案：
解析：[答案及解析] (1) 计算2004年净利润及应向投资者分配的利润 净利润=3 000×10%=300(万元) 向投资者分配利润=1 000×0.2=200(万元) (2) 采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每万元销售收入的变动资金 每万元销售收入的变动资金=(160-110)/(3 000-2 000)=0.05(万元) 不变资金=160-0.05×3 000=10(万元) (3) 按Y=a+bX的方程建立资金预测模型 a=10+60+100-(60+20)+510=600(万元) b=0.05+0.14+0.22-(0.10+0.01)=0.3(万元) Y=600+0.3X (4) 预测高盛公司2005年资金需要总量及需新增资金量 资金需要量=600+0.3×3 000×(1+40%)=1 860(万元) 需新增资金=3 000×40%×0.3=360(万元) (5) 计算债券发行额和债券成本 债券发行额=360-(300-200)=260(万元) 债券成本=260×10%×(1-33%)/[260×(1-2%)]=6.84% (6) 计算填列高盛公司2005年预计资产负债表中用字母表示的项目：A=10+0.05×3 000×(1+40%)=220(万元)；B=220+648+1 024+510=2 402(万元)；C=2 402-(480+62+260+1 000)=600(万元)；D=360-(300-200)=260(万元)。