问题
多项选择题
布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指()。
A.国库券的市场利率
B.国库券的票面利率
C.按连续复利计算的利率
D.按年复利计算的利率
答案
参考答案:A, C
解析:布莱克斯科尔斯模型中的参数"无风险利率",可以选择与期权到期日相同的国库券利率,这里所说的国库券利率是指其市场利率,而不是票面利率。国库券的市场利率是根据市场价格计算的到期报酬率,并且模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率,而不是常见的按年复利计算的利率。