问题
单项选择题
6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计1个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为（）。
A.15000点
B.15124点
C.15224点
D.15324点
答案
参考答案：B
解析：股指期货理论价格=现货价格+净持有成本，这里用指点数表示。现货价格点数：15000。净持有成本=资金占用成本-持有期内可能得的股票分红红利，其中资金占用成本即利息=15000×6%×3/12=225点，持有期内可能得到的股票分红红利=5000/50=100点此外这100点的利息=100×6%×2/12=1点。故净持有成本=225-100-1=124点。最终：15000+124=15124