问题
单项选择题
A公司的贝塔值为1.2，昨天公布的市场年回报率为13%，现行的无风险利率是5%。某投资者观察到昨天A公司的市场年回报率为17%，假设市场是强有效的，那么( )。
A．昨天公布的是有关A公司的坏消息
B．昨天公布的是有关A公司的好消息
C．昨天没公布关于A公司的任何消息
D．无从判断消息的好坏
答案
参考答案：B
解析： 根据题意，异常回报率=17%-[5%+1.2×(13%-5%)]=2.4%。正的异常回报率表明产生了与公司相关的好消息。